行业漫谈
-
2025年投资策略之光伏：中银
中银证券发布的光伏行业2025年度策略报告，对光伏行业的市场现状、发展趋势、投资机会和风险进行了全面分析，并给出投资建议。 一、行业现状 需求侧：全球光伏装机保持增长但增速放缓。中国光伏装机稳健，2025年预计达300GW；欧美装机规模分化，美国2025年预计装机29.90GW，欧洲预计装机71.80GW；全球装机预计稳中有增，2025年有望达530GW。 …
-
2025年投资策略之轻工制造：传统消费复苏在途，新兴赛道空间可期
华安证券发布的轻工制造2025年度策略报告，主要探讨了轻工制造行业多个细分领域的现状、发展趋势及投资建议。报告认为，虽然行业整体面临一些挑战，但部分领域如家居、造纸、烟草和新消费等仍存在投资机会，不过也需关注各类风险对行业及企业的影响。 一、行业复盘 2024年1月2日至12月6日，轻工制造行业累计涨幅0.27%，在申万31个一级行业中排名第26位，各板块整…
-
2025年投资策略之半导体：AI将是强引擎，国产化有望进深水区
平安证券发布的半导体行业2025年的年度策略报告，认为：半导体行业在2024年3季度以来表现强劲，2025年复苏将延续且更均衡。AI是行业重要动力源，国产化也将进入深水区。同时，报告指出行业存在供应链、政策、市场需求和国产替代等风险。 一、行业回顾与展望 市场表现：2024年9月末起半导体行业强劲反弹，半导体指数累计上涨24.49%，跑赢沪深300指数8.0…
-
2025年投资策略之电力设备：需求共振，增势持续
民生证券发布的电力设备行业2025年度投资策略报告，主要探讨全球能源转型背景下，电力设备行业的发展趋势、投资机会与风险。 一、行业发展趋势 全球电网投资增长：全球能源转型促使电网升级改造，电力需求预计大幅增长，带动电网投资持续上升。在承诺目标情景下，2030年后电网投资加速，2035年后每年超1万亿美元。 国内电网投资重点突出：两网 “十四五” 期间投资重点…
-
2025年投资策略之电子行业：AI云侧端侧共振，复苏加持国产替代
华安证券的《电子行业2025年度策略: AI云侧端侧共振，复苏加持国产替代》报告主要对电子行业2025年的发展趋势进行了分析和预测，涵盖云端AI、AI Agent、国产替代等多个关键领域，为投资者提供了全面的行业洞察和投资建议。 一、云端AI投资与应用驱动市场增长 算力需求爆发：全球生成式人工智能市场高速增长，中国潜力巨大。2025年中国智算中心市场规模约1…
-
2025年投资策略之能源化工：能源降价周期，静待底部反转
平安证券的《能源化工行业 2025 年年度策略报告：能源降价周期，静待底部反转》对能源化工行业的煤炭和原油板块进行了分析，并给出了投资建议和风险提示，具体内容如下： 一、能源整体行情 行情回顾：2024年年初至12月9日，原油价区间震荡下跌，天然气价呈W型震荡走高，动力煤和焦煤价持续走低。煤炭行业指数脱钩煤价，演绎高股息估值溢价；石油石化行业指数与油价走势趋…
-
2025科技行业展望：AI浪潮重新定义全球科技的未来
浦银国际研究发布的《科技行业2025年展望：AI浪潮重新定义全球科技的未来》对科技行业的现状、趋势及投资机会进行了全面分析，主要结论如下： 一、AI推动科技行业增长 算力芯片需求旺盛：生成式AI推动科技产业增量市场增长，AI服务器需求高增量，云端和端侧AI算力芯片处于成长初期，预计2024-2030年全球生成式AI市场复合增长率达40%，2030年有望近万亿…
-
2025年年度策略报告之电子行业：坚定科技自主，拥抱AI+
平安证券发布的《电子行业2025年年度策略报告》主要对电子行业的市场情况、半导体领域、人工智能相关产品及投资建议进行了分析，具体内容如下： 一、市场回顾 2024年行情：截至12月7日，申万电子指数上涨19.85%，跑赢沪深300指数4.05pct，电子板块各子版块涨幅均为正，PE（TTM）为55倍，处于过去5年中77%左右分位。 业绩回顾与展望：2024Q…
-
2025年年度策略报告之建材行业：弱现实与强预期，关注供给侧变化
平安证券发布的建材行业2025年年度策略报告，对建材行业的市场情况、各细分行业现状及未来发展趋势进行了分析，并给出投资建议和风险提示。 一、市场复盘 2024年表现：建材板块跑输大盘，各细分行业业绩普遍大幅下滑。板块股价与房地产高度相关，全年因地产政策出台有两拨反弹行情，但幅度弱于房地产板块。2024年1-10月全国新建商品房销售面积、新开工面积、竣工面积同…
-
2025年年度策略报告之券商行业：政策大利好不断，券商板块静待进攻
天风证券发布的券商行业2025年年度策略报告，对券商行业2024年前三季度业绩进行了分析，并展望未来发展趋势，提出投资建议及风险提示。 一、2024年前三季度业绩分析 整体业绩：2024年Q3上市券商整体收入和利润大幅回暖，但前三季度整体仍小幅下滑。Q3单季 / 前三季度，上市券商调整后营业收入分别同比 +21.6%/-6.3%；归母净利润分别同比 +41.…
