第八章 均线高阶用法

一、EXPMA指数移动平均线：比MA更灵敏的趋势指标

我们之前学的MA均线，是算术移动平均线，对所有交易日的收盘价，权重是一样的，所以滞后性比较明显。而EXPMA指数移动平均线，给最近的交易日更高的权重，对股价的变化更灵敏，能很好地弥补MA均线的滞后性问题。

1、EXPMA和MA的核心区别

-MA均线：平均分配权重，对过去的价格和最近的价格，一视同仁，走势更平滑，滞后性更明显；

-EXPMA均线：重点加权最近的价格，对股价的变化反应更快，滞后性更小，能更早地发现趋势反转。

2、新手EXPMA的经典用法

新手不用设置太多参数，可以用最经典的12日和50日EXPMA组合。规则和双均线系统完全一样，简单好用。

**买入信号**：12日EXPMA从下往上、金叉50日EXPMA；同时50日EXPMA向上；放量。

**卖出信号**：12日EXPMA从上往下、死叉50日EXPMA；同时50日EXPMA向下。

**支撑与压力**：股价在50日EXPMA上方，50日EXPMA就是核心支撑位；股价在50日EXPMA下方，50日EXPMA就是核心压力位。

二、多周期均线共振：日线/周线/月线三级共振，找高胜率趋势机会

我们之前学的，都是日线级别的均线，而多周期均线共振，就是把日线、周线、月线三个级别的均线结合起来。当三个级别的均线，同时发出买入信号，就是最高胜率的交易机会，一旦抓住，就是一波大的主升浪。

1、多周期共振的核心逻辑

月线，决定了个股的长期大趋势；周线，决定了个股的中期趋势；日线，决定了个股的短期买卖点。

-月线均线向上，说明长期大趋势是上涨的，没有系统性风险；

-周线均线向上，形成金叉，说明中期趋势启动，主升浪开始；

-日线均线回踩支撑，形成买点，就是最佳的进场时机。

三个级别同时向上，形成共振，说明长期、中期、短期的趋势，都是上涨的，后续继续上涨的概率极高，据统计胜率能达到90%以上。

2、新手多周期共振的交易规则

**第一步：看月线，定大趋势**：月线级别——5月均线金叉10月均线，20月均线向上，呈多头排列，长期大趋势向上，进入备选池；

**第二步：看周线，定启动**：周线级别——5周均线金叉10周均线，20周均线向上，呈多头排列，MACD金叉，中期趋势启动，确认机会；

**第三步：看日线，定买点**：日线级别——股价缩量回踩20日线或60日线，不破支撑，再次放量上涨，形成买点，进场买入；

**第四步：定卖点**：周线级别——5周均线死叉10周均线，清仓离场，吃完整波主升浪。

三、不同市场环境的均线用法：牛市、熊市、震荡市，均线策略的调整

市场不是一成不变的，有牛市、熊市、震荡市，不同的市场环境，均线的用法是完全不一样的。很多新手，一套策略用到底，牛市能赚钱，熊市和震荡市就亏回去。这就是因为没有根据市场环境，调整自己的策略。

1、牛市：均线多头排列，捂股为主

-市场特征：所有均线都向上，呈多头排列，指数持续上涨，回调很少，赚钱效应极强；

-均线策略：

（1）以持股为主，不频繁操作，不轻易猜顶，不随便卖出。牛市里，拿得住股票，才能赚大钱。

（2）买点：每次缩量回踩20日线、60日线，都是低吸机会，不要追高。

（3）卖点：只有当指数跌破60日线，均线多头排列被破坏，才考虑减仓。不要因为短期的涨跌就卖出。

2、熊市：均线空头排列，空仓为主

-市场特征：所有均线都向下、呈空头排列，指数持续下跌，反弹很少，亏钱效应极强；

-均线策略：

（1）对新手而言，熊市坚决空仓观望，一股都不要买，不要抄底，不要抢反弹。熊市里，不操作，就是最好的操作。

（2）唯一的操作：如果被套了，每次反弹到20日线、60日线附近，过不去，就是离场机会。不要补仓，越补越亏。

（3）只有当指数站上年线，年线拐头向上，熊市结束，再进场交易。

3、震荡市：均线走平，高抛低吸

-市场特征：均线走平，没有明确的向上或向下趋势，指数在一个区间里来回震荡，涨不多，跌也不多；

-均线策略：

（1）不要追涨杀跌，震荡市里，追高就套，杀跌就飞，核心是高抛低吸；

（2）买点：股价跌到震荡区间下沿，回踩长期均线支撑位，缩量止跌，买入；

（3）卖点：股价涨到震荡区间上沿，碰到长期均线压力位，放量滞涨，卖出；

（4）仓位要轻，震荡市里，趋势不明朗，不要重仓操作，最高仓位不超过30%。

四、均线参数的个性化优化：根据个股股性、交易风格，调整适合自己的均线参数

这套教程之前探讨的，都是经典的通用均线参数，适合大多数个股和新手。但不同的个股，股性不一样，有的个股活跃，波动大；有的个股稳健，波动小。大家可以根据个股的股性、自己的交易风格，优化调整均线参数，让它更贴合个股的走势。

1、根据个股股性调整参数

（1）小盘股、活跃股、题材股：这类个股波动大，涨跌快，适合用更短的均线参数，比如短线用3/8/21，中线用10/30/60，能更灵敏地跟上股价的变化；

（2）大盘股、蓝筹股、价值股：这类个股波动小，走势稳健，适合用更长的均线参数，比如短线用10/20/30，中线用20/60/120，能过滤掉短期的波动，把握长期趋势。

2、根据交易风格调整参数

（1）超短线交易（日内、1-3天）：适合用超短周期的均线，比如3日线、5日线、8日线，反应更快；

（2）短线交易（3-10天）：适合用5/10/20日线，经典通用，平衡灵敏度和稳定性；

（3）中线波段交易（1-6个月）：适合用20/60/120日线，稳定性强，过滤掉短期波动；

（4）长线价值投资（1年以上）：适合用120/250日线，只看长期大趋势，不看短期波动。

3、新手参数优化的注意事项

（1）先把经典参数用熟，再谈优化，不要上来就自己瞎改参数；

（2）参数优化之后，必须用历史行情回测，至少回测100笔交易，确认胜率更高，再实盘使用；

（3）一套参数，固定下来，就一直用，不要频繁调整，越调越乱；

（4）不要过度优化，不要追求完美的参数，能稳定盈利的参数，就是好参数。

课程收尾：给新手的最后忠告

到这里，整个均线教程就全部结束了。如果你从头读到尾，已经从一个均线小白，变成了能独立用均线搭建交易系统的交易者。但还有最后几个忠告，这关系到在股市里长期活下去的根本。

第一，**均线不是万能的，它只是一个工具**。它不能预测涨跌，不能帮你一夜暴富，它只能帮你看清趋势，制定规则，控制风险。不要迷信任何技术指标，能让你赚钱的，不是指标，而是你的纪律和执行力。

第二，**先活下去，再谈赚钱**。股市里，永远不缺机会，缺的是本金。新手最容易犯的错，就是急着赚钱，满仓梭哈，结果一次亏损，就把本金亏没了，再也没有机会了。永远把风控放在第一位，保住本金，比什么都重要。

第三，**慢就是快，少就是多**。不要想着每天都交易，不要想着抓住每一个机会。一年里，真正适合交易的机会，没有几次。耐心等待符合你规则的机会，力求出手必赢。比起频繁操作，十次赚六次亏四次，赚得多得多。

第四，**持续学习，持续复盘，持续优化**。股市不是一成不变的，你的交易系统也不是一成不变的。要持续学习，持续复盘每一次交易，找到自己的问题，持续优化交易系统，让它不断适应市场的变化。

最后，祝你能在股市里，建立起自己的交易规则，控制住风险，稳定盈利，成为那10%能在股市里长期赚钱的人。