飞行保障体系加速搭建，低空基建蓄势待发

系列文章两点说明：

1. 只看逻辑、不谈估值。本系列文章主要从各大券商研报中取其精华，一起了解题材的主要逻辑。
2. 随机选择研报，主题不确定。如果大家有感兴趣的行业或题材，请留言。

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一、空域：低空用户如何飞？

1、空域改革：非管制类空域激活低空

划设非管制空域：国际民航通行做法。国际民航组织建议，空域划分为 A-G 七类（G 类为非管制空域），我国空域分类部分采用该方法，但在 2023 年 11 月之前，并未划设非管制区。

G/W 类空域：低空空域改革关键进展。为适应以低空经济为代表的新空域用户需求，2023 年 11 月，空管委制定的《国家空域基础分类方法》出台，参照国际通行方法、将国家空域划分为 A-E 5 类管制空域以及 G、W 2 类非管制空域。这是我国首次明确划定非管制空域，且创新性地划设了针对小型无人机的 W 类空域。

非管制空域简化了运行流程、降低了对机载设备的要求，是空域改革的重大突破、将极大改善低空经济的空域资源供给，是低空经济规模化的前置条件。E 类空域：通航非管制飞行高度上限达 6000 米，是低空运行面积最大、应用最为广泛的一类空域。

2、空域应用：分类管理，聚焦融合

低空相关用户主要在 6000 米以下空域活动，区别于高空，低空空域混合性、随机性、灵活性大幅增加，无法套用高空空管体系。

低空经济规模化要求聚焦融合飞行。过去公共运输/通用航空/无人机分别在管制区/划定的临时空域内/超低空各自隔离飞行；载人类飞行限于有人驾驶，并主要在非城市场景。但当前低空经济的增长点与过去完全不同：（1）以城市、城际场景为主（2）载人类无人机/有人机并行，这意味着融合飞行将成为低空经济的常态。

二、空管：运行机制和低空路径

我国空域由中央空管委统一管理，空域划设由军航领导。民航局负责民用空中交通管理。空中交通管理内容包括:空中交通服务、流量管理和空域管理，其中空中交通服务包括 ATC 许可、通信、监视、情报等。

多管制主体下，飞行服务站适应低空飞行需求。为支持通用航空的发展，民航局自 2012 年起搭建了三级低空飞行服务保障体系：“1 个国家信息系统+7 个区域信息系统+n 个飞行服务站”，国家信息系统、区域信息系统由民航空管系统搭建，飞行服务站由地方政府和社会力量共建，目前已经完成了初步搭建。飞行计划审批往往需要跨单位申报，飞行服务站在我国空域当前管理体制下实践性强，用户端只需对接飞行服务站、实现“一站式”平台服务。

经过十余年建设，截至 2023 年末，全国建成 32 个飞行服务站，28 个通过了地区局检查。根据民航局 2018 年《低空飞行服务保障体系建设总体方案》规划：每个省级行政区原则上设立 1—3 个 A 类飞行服务站，根据需要设立若干个 B 类飞行服务站。按每省 2 个飞行服务站计，目前建设完成率不足 50%，且并未实现逐省覆盖，预计下一阶段飞行服务站的新建和能力改造是低空基建的重要一环，建设周期有望加快。

三、经验：“湖南模式”启示

湖南省是首个低空空域管理改革全域试点省份，是目前低空空域开放程度最高、管理模式最清晰的省份。

截至 2023 年底，湖南省在册通用机场 17 个，通航飞行时间、经营性通航公司、通航制造业营收分别为改革前的 3.33 倍、1.68 倍、1.65 倍，形成了全域低空空域管理改革的“湖南模式”。

1、管理经验：军民地高度协同打通空域

湖南全省共划设 171 个低空目视空域、实现 3000 米以下全域覆盖。由于空域畅通，湖南已经开辟了 97 条常态化低空目视航线，贯穿全省通航机场，形成了密集的航线网络。

管制类空域占比仅 10%。湖南省空域被划分为管制空域、监视空域、报告空域以及上述三种空域之间灵活可转换的四种空域类型，分别对应不同的飞行管制要求。其中管制类空域 17 个，占比仅 10%；可转换为管制空域的灵活空域 70 个，与前者合计占比 51%，其他均为监视或报告空域。

2、技术经验：飞行服务站关键系统建成

长沙飞行服务站是全国首个可服务全省的 A 类飞行服务站，已全域服务一年，现有注册通用航空器77 架，为全域服务前的 1.5 倍。长沙服务站投运依赖两个核心系统的建成：

• 系统多方直连。平台系统连接南空参航管处临时空域管理辅助系统、协同运行管理信息系统、中南通航计划系统，4套系统之间相互融合，解决了空域管理主体多、审批流程繁杂和周期长等问题，申报飞机计划周期缩短至最短 30 分钟内获批。

• 低空空域监视通信网。应用北斗监视系统，建设集合 ADS-B 和 4G、5G 的多模地面监视站，已实现 100%覆盖；此前低空监视通信覆盖只能靠省内已有的 8 个运输机场，覆盖面积不足 10%。

四、投资建议：关注低空基建细分领域投资机会

现有空管体系待升级：“湖南模式”为低空空管积累了先行经验，以传统空管体系为基础，搭建了通用航空空管体系；以 eVTOL 为代表的新型无人驾驶航空器的快速发展重新定义了低空飞行，通用航空的空管体系需要再次升级、需要搭建基于城市空中交通的新空管模式（UAM）。

全球范围来看，UAM 搭建处于探索阶段。对比传统和通用航空空管体系，UAM 面临航空器和运营环境两大挑战：

• 新型航空器需要不同于现有运输航空的通信导航监视及自动化手段，以保障交通管理的实施，同时垂直起降点等配套设施待建设；

• 低空空域环境本身较高空复杂，而城市上空复杂程度再提高，为应对复杂环境下，需要从技术、管理等方面提出解决方案。

作为低空经济的基础支撑，UAM 搭建有望先行提速。建议当下应重点关注低空经济基建政府采购需求、空管系统、通信监视导航技术和设备等领域投资机会。

研报来源：国联证券《国联低空经济系列研究—空中交通管理篇：飞行保障体系加速搭建，低空基建蓄势待发》，分析师：田照丰，2024年4月

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