千亿赛力斯，闪崩跌停

诸君，早上好！

昨天市场最热的股票非赛力斯莫属，作为智能汽车的龙头，昨天午后突然大幅跳水、最终跌停收盘，当日成交95亿、交易规模较前一日接近翻倍。

赛力斯上一次跌停还是2022年10月，当时问界销量远不及预期、且业绩处于严重亏损之中。如今问界销量节节攀升，上周数据，中端的M7和高端的M9销量均超过4000辆，在中高端电车市场销量占优，赛力斯业绩也被一致看好。在基本面向好的情况下跌停，引发了诸多猜测。

流传最广的是，广发基金刘格菘为了应付赎回压力、被迫砍仓其重仓持有的赛力斯。这一传闻在盘后被证伪，龙虎榜数据显示，沪股通专用席位卖出了8.2亿、买入仅3.9亿，是资金流出的主要源头。有意思的是，作为明星基金经理，刘格菘管理的六只基金，最大的跌幅为14.58%、最小的跌幅3.82%，而今年以来沪深300则实现了1.33%的上涨；拉长时间来看，刘格菘的基金近两年更是全部跌近50%。名过其实，“才”不配位，算是对明星基金的一次反噬吧。

赛力斯的闪崩，也带动大盘来了一波跳水，沪深300ETF快速下挫了1%。关键时刻，国家队出手托了个底，大盘探底回升。

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昨天市场成交6481亿，连续三个交易日低于7000亿。三大指数延续弱势，截止收盘，沪指、深成指、创业板指分别收跌0.44%、0.83%、1.82%，但市场中位数+0.23%，即上涨个股超过一半。市场并没有恐慌，有的是麻木后的躺平。

盘面上，工业母机早盘逆势走强，催化是财政部、央行等4部门印发通知实施设备更新贷款财政贴息政策；车路云、零部件领涨的汽车板块，相对强势，催化是国家发改委等部门印发《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》的通知；维生素板块在涨价刺激下走强；房地产板块午后拉升，主要是多条政策利好刺激。今日关注工业母机板块的持续性。

机床寿命平均约为10年，行业每7~10 年形成设备更新周期。工业母机上一轮产量高峰期为2011~2014年，当前时间窗口正处于上一轮产量高峰的更新周期起点。随着中央鼓励新一轮设备更新叠加存量机床更新需求潜力，机床行业有望迎来复苏。

我国机床产量产值世界第一，但高端国产化率不足10%。近年来在制造升级、自主可控及政策设计的推动下，行业迎来高端突破机遇；关键在以核心零部件为代表的产业链配套环节，及以五轴联动机床、精密磨床为代表的高端产品环节。

此外，国家统计局消息，得益于大规模设备更新政策的实施，5月份设备工器具的购置投资呈现出快速增长态势，其对全部投资增长的贡献率高达52.8%，显示出强劲的拉动效应。

盘后还有这些重要消息：

1、大模型。OpenAI宣布终止对中国提供API服务。分析认为，一方面将对套壳OpenAI的创业公司带来毁灭式打击；另一方面，这也将倒逼中国的大模型公司加速自主研发，并促使更多的创业公司选择国产大模型，规避日后可能的风险。

2、脑科学。北京大学未来技术学院设计并制备了一种超薄柔性微电极阵列薄膜，通过如“卷轴”般特殊的绕卷组装工艺，制造出名为“神经卷轴（Neuroscroll）”的神经探针，在国际上首次实现对猕猴大脑全深度、高通量神经元活动的记录。神经探针是一种用来记录神经活动的针状电传感器，是脑科学研究和脑机接口中的核心技术。2024年1月，工信部等七部门发布《关于推动未来产业创新发展的实施意见》，提出突破脑机融合、类脑芯片、大脑计算神经模型等关键技术和核心器件，研制一批易用安全的脑机接口产品，鼓励探索在医疗康复、无人驾驶、虚拟现实等典型领域的应用。