一、行情回顾
市场全天震荡反弹，三大指数集体上涨，市场中位数+0.95%，两市成交1.81万亿、较昨日增加844亿。盘面上：
AI应用再度局部走强，巨人网络、欢瑞世纪等封板； 谷歌带动了TPU、OCS等概念爆发，德科立、光库科技等多股涨停。
抗流感概念表现活跃，海南海药、金迪克等涨停。海峡两岸反弹，中国武夷、厦门信达等涨停。
午后，锂电池、固态电池等迎来反弹，百合花、佛塑科技等涨停
下跌方面，水产股集体调整，中水渔业、獐子岛跌停。
二、当日热点
1. 光通信、国产芯片
光通信今日大涨，特发信息3连板，福晶科技、长飞光纤、德科立等涨停。此外中际旭创反弹涨5%。
国产芯片方面，天普股份、科德教育等涨停，艾布鲁大涨超10%。
消息上，据The Information11月25日消息，Meta Platforms与谷歌公司洽谈，希望在自家数据中心利用后者的TPUs，金额或达数十亿美元。
此外，隔夜谷歌大涨6.31%，再创历史新高，今年迄今为止，该公司股价已攀升近70%，市值逼近4万亿美元。
华泰证券指出，Gemini3.0与NanoBananaPro完善云与端侧多层次模型布局；TPU演进至第七代，是唯一能与英伟达GPU匹敌的AI芯片；叠加近期成为伯克希尔十大重仓股，市场正重新评估其技术实力与长期投资价值。
2026年谷歌TPU出货量相较2025年接近翻倍，且预期出货量远高于其他ASIC芯片。TPU v7将在2026年上量，成为出货主力，2027年出后TPU v8/v9/10等将继续迭代带动出货量提升。根据市场调研，2026年AISC芯片总出货量约为570万颗，其中谷歌TPU出货300万颗，市占率过半。
据Market.us表示，TPU市场规模将从2024年的358亿美元大幅扩张至2034年的约10731亿美元，2025-2034年预测期内的复合年增长率（CAGR）达40.5%。北美在TPU市场占据主导地位，2024年市场份额超33%，收入达118.1亿美元。
另外方正证券认为，OCS产业链有望受益于谷歌AI进程。OCS交换机有低时延&低功耗&易扩展的优点。相较于传统交换机以光-电-光信号转换的形式进行数据交换，OCS全光互联交换机直接通过光信号交换来进行数据交换。预计到2029年，光交换OCS的总潜在市场规模（TAM）将超过16亿美元。伴随着谷歌大模型的进一步升级，OCS光交换相关产业链有望持续受益。
2. 流感
流感概念今日迎来走强。 特一药业、金迪克（20CM）涨停； 康芝药业、华兰疫苗、亨迪药业、南新制药涨超10%； 一品红、众生药业等集体大涨。
据媒体报道称，11月以来，全国流感活动快速上升，北京已迈入呼吸道传染病高发期。据证券时报消息，阿里健康平台数据显示，近两周（11.10-11.23）流感应季药品的关注度和购买量均有明显提升。总体而言，流感抗病毒药物购买人数呈现超500%的环比增长。其中玛巴洛沙韦表现尤为突出，购买人数环比增长超600%，增速领先。
另外，天津市疾病预防控制局发布流感橙色预警，河南省卫健委今日发布健康提醒，流感高峰预计出现在12月中下旬。
湘财证券表示，近期流感活动度持续攀升，当前已攀升至近2022年以来同期高位，流感用药需求增加，关注流感高发带来的呼吸系统用药需求增长。
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