1月7日主题复盘：光刻胶、国产芯片爆发，AI硬件、煤炭板块也比较强势

一、行情回顾

大盘连续上涨后窄幅震荡，上证指数14连阳、盘中逼近4100点关口，创业板指冲高回落，市场对后市判断开始分化。两市涨跌中位数-0.38%，成交28541亿、较前一日小幅放量。盘面上：

光刻机、光刻胶概念股走强，南大光电、国风新材等多股涨停。

AI硬件相对强势，淳中科技、东阳光、中瓷电子等液冷、光模块概念股多股涨停。

商业航天整体震荡盘整、局部强势，雷科防务6连板，金风科技等涨停。

煤炭板块集体拉升，大有能源、安泰集团等涨停。

下跌方面，脑机接口概念下挫，诚益通、爱朋医疗等跌超10%。

二、当日热点

1. 光刻胶

光刻胶板块今日大涨，国风新材、彤程新材、华融化学、常青科技、高盟新材等涨停。

催化上，光刻胶的走强，源自于昨日中国日报报道“对日本收紧2025年4月4日列管的中重稀土相关物项出口许可审查”的消息刺激。

此外，据上证报报道，近日，威耀实业发生股东信息变更，持股100%的上海微电子退出，芯上微装成为威耀实业的新增全资股东，认缴出资额同样为2.285亿元。

有业内人士表示，芯上微装是从上海微电子分拆出的公司，核心团队来自上海微电子。此番芯上微装收购威耀实业，或许意味着其重新回到“上海微电子旗下相关资产上市平台”的定位。

华创证券认为，政策端“02专项”体系化布局曝光光学、双工件台、浸液系统等核心环节，推动国产技术快速迭代，上海微电子、华卓精科等已在90nmArF机型与双工件台实现突破。未来在政策、需求与验证三重驱动下，国产光刻机有望进入商业化加速阶段。

平安证券表示，据半导体产业纵横转引SEMI数据，全球300mm晶圆厂设备支出预计2025年增长24%至1019亿美元，并在2026年达到1188亿美元的历史新高。同时，据新知APP数据，截止2023年中国当年消耗的芯片占全球芯片消耗的1/3，这反映了我国强大的生产需求。鉴于光刻机产业链极高的技术壁垒及不可或缺的产业地位，在半导体景气持续、资本开支稳步推进，叠加海外对华先进技术严密管控的当下，该领域的自主可控具有十分紧迫的战略价值。

2. 国产芯片

国产芯片板块今日大涨，盈新发展2连板，友阿股份、广钢气体等多股涨停。

催化上，隔夜美股存储公司集体大涨，美光科技涨超10%，再创历史新高；SanDisk收涨超27%，创去年2月份以来最大单日涨幅；西部数据涨超16%，创逾五年来最大单日涨幅；希捷科技涨14%。

华兴证券认为，中国存储芯片制造商如长江存储和长鑫存储预计将在2025年至2027年间加速扩大生产规模。其中，长江存储计划在2027年投产第三座工厂，目标是将国产设备使用率达到50%，而长鑫存储则预计在2026年将国产设备采购比例提高到35%。这些发展表明中国存储产业正在快速成长，有助于提升国产设备供应商的市场份额。

3. 煤炭

煤炭板块今日大涨，安泰集团、陕西黑猫、大有能源等涨停。期货行情显示，今日焦煤、焦炭期货主力合约均触及涨停。

国海证券认为，从大方向来看，煤炭开采行业供应端约束逻辑未变，需求端可能阶段性起伏波动，价格亦呈现一定震荡和动态再平衡。展望2026年，“炭火暖意，天平微倾”，行业供需关系预计将有改善，叠加政策托底，预计煤价中枢或有提升，预计北港动力煤价中枢在750元左右、北港主焦煤均价在1550元左右，行业盈利能力有望得到一定修复。与此同时，低利率时代背景下，煤炭板块的高股息价值是机构重要配置点。