一、行情回顾
大盘震荡走强，三大指数均涨超1%，沪指走出17连阳。涨跌中位数+1.22%，市场情绪进一步加强。两市成交36014亿，创历史新高。盘面上：
AI应用全线爆发，AI医疗、AI营销、AI4S、智能体等分支的概念股狂飙，蓝色光标、汉得信息等多股涨停。
商业航天概念延续强势，中国卫星、中国卫通均涨停创新高。
脑机接口概念反复活跃，道氏技术、岩山科技等涨停。
量子科技午后也迎来延伸炒作，志特新材6连板，格尔软件、科大国创（20CM）涨停，国盾量子、纬德信息、天融信、信安世纪等走强；
二、当日热点
1.AI营销
AI营销概念今日掀涨停潮，引力传媒、利欧股份、博瑞传播、浙文互联等多股涨停。
当地时间1月10日，马斯克在社交媒体平台X发文宣布，将在一周内开源X平台最新内容推荐算法，覆盖所有决定用户自然内容和广告内容推荐的代码，且每四周重复一次开源流程并标注算法改动。这一举动被市场普遍解读为“马斯克也要涉足GEO”。
此外，据The Information报道，DeepSeek将于2月发布新一代旗舰AI模型DeepSeekV4，该模型具备强大编程能力，内部初步测试显示其编程表现超Anthropic Claude、OpenAI GPT系列等主流模型；另据新智元报道，Anthropic旗下Claude Code迎来史上最大更新，版本从2.0.76跃升至2.1.1，一次性完成1096次提交，两大动态标志全球AI编程竞争进入新阶段。
天风证券认为，GEO作为生成式AI时代的流量营销新范式，是SEO的进化形态，通过自然语言语义优化等技术，使内容成为AI“首选信源”，在对话式搜索等场景抢占流量入口。
AI应用方面，截至2025年9月，海外AI应用月活超12亿，中国达4.9亿，同比分别增长76.7%和172.3%，用户对AI信任度提升推动消费决策链变革，超70%消费者愿用AI助手进行购物决策。AI编程作为B端最成熟赛道，Anthropic的ClaudeCode发布6个月年度化收入达10亿美金，AICoding占全球token总消耗的50%，战略意义重大。
产业链方面，GEO受益方包括技术提供方和高权重内容平台，AI应用覆盖编程、营销、短剧等场景，上游涉及算力支持，下游涵盖多行业应用落地。
AI编程方面，国联民生证券指出，DeepSeek一直将编程能力作为发展重点，此前DeepSeek-V3.2-Speciale模型已斩获多项国际竞赛金牌，此次V4迭代将进一步巩固其在AI编程领域的竞争力。
AI编程成为头部模型发力重点，背后是其巨大的商业价值与战略意义。据OpenRouter数据，AI编程占据全球token总消耗的50%，Anthropic的Claude Code发布仅6个月年度化收入就达10亿美元。招商证券分析，AI编程是数字世界的“通行证”，长期战略意义重大，且能有效解决企业开发者短缺、开发效率低等痛点，推动企业数字化转型。
从市场规模看，SphericalInsights预测2032年全球AI编程工具市场规模将超295亿美元，中国AI代码生成市场2023年达65亿元，预计2028年增至330亿元，年复合增长率38%。
2. 商业航天
商业航天板块今日继续大涨，鲁信创投、金风科技、大业股份、雷科防务等多股涨停。
据新华网1月10日报道，国际电信联盟（ITU）官网显示，我国2025年12月向ITU申请了超20万颗卫星的频轨资源。其中超19万颗卫星来自无线电创新院。
援引上证报，专家指出，这意味着卫星频轨资源申请已上升至国家战略层面。尽管这些卫星资源仍处于申报阶段，ITU尚未批准，批准也并不意味着能成功部署，但专家看好无线电创新院作为卫星互联网“国家队”，整合产业资源，发挥我国超大规模市场优势，加快我国产业赶超SpaceX。
与此同时，马斯克旗下的美国太空探索技术公司（SpaceX）也有大动作。当地时间1月9日，美国联邦通信委员会批准下一代卫星星座计划，授权SpaceX在现有已部署8000颗卫星的基础上，增加部署运营7500颗第二代星链卫星，全球获批在轨运行的二代卫星总数超1.5万颗。
根据国际电联统计数据，低地球轨道理论上可容纳卫星总数约60000颗。截至2025年5月12日，全球在轨低地球轨道卫星数量约为10824颗，当前低地球轨道资源的利用率约为18.0%。由于已被占用的频谱范围，其他商业卫星公司无法使用，全球各国正抓紧布局近地轨道卫星，占据稀缺轨道资源。
方正证券指出，无线电创新院正式成立有望加速6G进程。6G的核心目标是通过空天地一体化网络实现全域覆盖，低轨卫星网络将作为地面通信网络的重要补充和延伸，深度融合空基、天基和地基网络资源，构建全域覆盖的通信网络，其载荷、天线等核心组件、地面应用终端及测控技术有望加速技术迭代。
3. AI医疗
AI医疗板块今日也表现不俗，美年健康、迪安诊断、国新健康等多股连板。
1月7日，OpenAI宣布推出”ChatGPT健康”模式，该模式为健康相关对话独立空间，可连接电子医疗记录和健康应用，结合用户健康信息与个人情境生成回复，由超过260位执业医生合作开发，支持通过苹果健康等APP获取数据并提供治疗、饮食、运动等建议；
此外，OpenAI 还推出面向医疗机构的OpenAI for Healthcare，可用于创建出院总结和患者指导模板、分析医疗证据等。
华福证券表示，海外AI巨头加速布局医疗健康领域，为行业带来技术迭代与需求扩容双重增量。国内政策持续加码，从国家层面的”人工智能+”行动到地方专项计划，构建起全方位支持体系，推动AI医疗从大医院向基层下沉，从单一产品向全场景延伸。行业需求端，我国老龄化加剧与慢性病患者增多形成刚性需求，AI医疗在提升诊疗效率、填补医疗资源缺口方面的价值凸显。
此外，中信建投认为，全球AI医疗需求的爆发式增长，带动产业链上下游协同发展。上游来看，AI大模型研发、算力支持等环节受益于医疗场景的精准需求，持续推动技术迭代；中游医疗AI产品厂商通过垂类模型开发、一体机等新推广模式，加速商业化落地；下游医疗机构与C端用户的需求释放，为行业提供持续增长动力。国内企业在场景卡位、技术落地能力上具备显著优势，有望借助全球AI医疗发展浪潮实现突围。
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