一、行情回顾
市场全天窄幅震荡，三大指数涨跌互现，市场中位数-0.22%。两市成交21055亿，较前一日减少1439亿；量能的进一步降低，让市场再次进入存量博弈的结构性行情。盘面上：
影视、传媒股集体爆发，中文在线、光线传媒、中国电影等多股涨停，主要驱动一是Seedance持续发酵、有AIGC概念的影视传媒大涨；二是春节档临近，叠加了院线概念的股票也大涨。
算力概念股延续涨势，大位科技、联德股份均2连板。
人形机器人概念表现活跃，万向钱潮午后涨停。
下跌方面，零售、白酒等消费股调整，杭州解百跌停，皇台酒业接近跌停。
二、当日热点
1. 影视
影视概念今日掀涨停潮，横店影视9天7板，欢瑞世纪、博纳影业、捷成股份等多股连板。
催化上，字节跳动旗下AI视频生成模型Seedance2.0持续刷屏。
此外，今天盘后，据央视新闻消息，国家版权局、国家电影局、公安部、文化和旅游部联合启动2026年院线电影版权保护“剑影”专项行动。此举旨在加强院线电影版权保护，维护电影市场秩序。相关部门将发布重点作品版权保护预警名单，强化线下巡查和线上监测，严厉打击偷拍盗录、非法传播等行为。此外，专项行动还将推动影视IP价值转化与产业融合，提升版权意识，构建创新服务支持体系，确保电影产业高质量发展。
中原证券认为，2026年多模态模型有望迎来DeepSeek时刻。在AI应用端，AI模型多模态和推理能力随着模型的持续迭代而不断提升，为AI应用生态繁荣提供坚实基础，目前AI在游戏、影视、广告、出版、漫剧等多个内容领域加速渗透并在报表端逐渐兑现。
长江证券表示，AI视频有望从抽卡玩具变为工业工具。对漫剧Agent降维打击：过去Agent的价值在于工程补丁，通过拆解流转来弥补模型能力的不足，0通过强大的原生意图理解让Agent从修补匠转向深度定制。
生成质量稳定性突破与成本下探带来传统影视成本崩塌：行业测算当前0的三方实测可用率直接到了90%以上，意味着实际成本无限逼近理论成本。同样是做一个90分钟的项目，成本从一万多块直接降到两千多块左右。5秒特效镜头的制作成本从三千元（人力一月）降至3元（AI两分钟），短剧成本更甚。
2. 传媒
传媒板块同样表现不俗，荣信文化、掌阅科技、引力传媒等2连板，新华网、读客文化等涨停。
除了Seedance2.0的催化外，据《TheInformation》2月9日报道，亚马逊已向出版业高管发出信号，表示正计划推出一个市场，让出版商可以向提供人工智能产品的公司出售其内容。
国信证券认为，从营销到语料，权威优质内容的变现价值亦有望重估。出版和文字媒体则受益于大模型对高质量语料数据的需求，关注GEO语料库对行业催化可能。
此外，中原证券认为，部分出版公司在教育等新业态探索落地，并且强化分红的持续性。同时重视国有传媒公司积极推动产业并购整合的意向和真实进度。
3. 算力租赁
算力租赁概念今日大涨，大位科技、联德股份等连板，亚康股份等涨停。
中银证券指出，Seedance2.0在功能层面取得的突破对于AI多模态应用特别是视频生成领域有着重要的催化意义，AI漫剧等的生成成本、技术门槛均显著降低，生产效率得到有效提升，并且多模态生成对于算力需求较大，这使得上游硬件基础设施亦有望同步受益。Seedance2.0带动AI多模态产业链，各项因素有望催化AI应用触底反弹。
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