2026年3月6日主题复盘：电网设备延续强势，算电协同受关注，燃气轮机、龙虾AI也有表现；化工板块反弹

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一、行情回顾

市场低开高走，三大指数集体上扬，两市超4000只个股上涨，市场中位数+1.5%，大盘延续反弹。两市成交额22002亿、环比减少1899亿，勉强守住牛市交易额。盘面上：

电网设备延续涨势，算电协同也受到关注，汉缆股份、顺钠股份均3连板，金开新能、新能泰山等多股涨停。

燃气轮机概念走强，常宝股份、中国动力、万泽股份等涨停。

化工股集体拉升，红宝丽、红墙股份、亚星化学等涨停。

下跌方面，油气股延续调整，通源石油跌超9%；光纤、有色等跌幅居前。

二、当日热点

1. 电网设备、燃气轮机、算电协同

电网设备、燃气轮机板块继续活跃，汉缆股份、顺纳股份三连板，韶能股份、新能泰山涨停。燃气轮机常宝股份、中原内配等涨停。

算电协同也收到资金关注，金开新能、协鑫能科、难忘数字等涨停。

据证券时报报道，3月5日，《政府工作报告》提出“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程，加强全国一体化算力监测调度，支持公共云发展”。“算电协同”首次被写入政府工作报告，明确列为新基建工程，标志其从地方试点、部门政策正式上升为国家战略部署。

此外，据央视财经报道，当地时间4日，微软、谷歌、OpenAI、亚马逊、Meta、xAI和甲骨文这七家公司代表在美国白宫签署相关文件，承诺自主供电。

财通证券认为，算电协同的增量逻辑，首先体现在用电需求侧的结构性扩张上。根据IEA统计，2024年全球数据中心用电量约为415太瓦时，占全球电力需求1.5%；到2030年，这一数字将增长2倍以上，达到约945太瓦时，超过目前日本的年用电总量。国内方面，英伟达H100芯片单张最大功耗700瓦，GPT-3训练过程耗电约128.7万度，我国智能算力规模2022年至2027年预计复合增长率达33.9%，对应电力需求将同步快速攀升。

此外，东方财富认为，北美输配电网络历史久，设备老旧，难以应对用电量提升、负荷波动，亟需升级改造。截至2025年，70%的变压器使用年限已达25年或以上，60%的断路器寿命已达30年或以上，70%的输电线路寿命已达25年或以上。用电量提升要求电网提升输电容量，可再生能源的波动要求电力系统灵活可调，北美输电网的升级改造迫在眉睫。

对于燃气轮机，东吴证券表示，AI算力爆发，美国电力供应缺口扩大，电源需求大增，CSP厂商下场自建电源，首选燃气轮机、其次为光储，中国企业将受益于美国电源建设高景气。

2. 化工

化工板块反弹，红宝丽、红墙股份等涨停。

国金证券指出，战争两方伊朗和以色列都是全国能源化工供给的重要国家，且由于其地理位置特殊，对于能源化工的影响进一步放大。伊朗在天然气下游产品布局了大量的加工能力，甲醇、尿素、乙二醇、硫磺供给量占比较高。若伊朗战争持续，其国内化工生产能力也将明显受到影响，相关的产品出口随之下行。此外，3月份是北半球的春耕季节，氮肥、磷肥、钾肥的运输都将直接对刚性需求产品形成影响，虽然春耕期间，我国的化肥以保供稳价为主，出口市场暂未放开，但若冲突持续，影响加深，后续将带动全球化肥产品价格抬升，带动后续国内农资企业出口利润的兑现。