涨停潮，必须重视这个题材了

诸君，早上好！

无人驾驶板块昨天掀涨停潮，板块共18只股票涨停。其中，Robotaxi细分概念在周二高开分化后，昨天逆势整体加速向上，天迈科技、锦江在线双双一字板拿下2板，前天爆量炸板的大众交通也全天封死一字板。概念板块的反包和涨停潮，主要催化仍在于市场端萝卜快跑的热度、以及上海北京的政策催化，前天百度美股也因此大涨8.47%。

无人驾驶、Robotaxi等概念，都是车路云大逻辑下的分支。近段时间以来，车路云是持续性相对较强的板块。前段时间概念炒作的重点在路侧，主要是智慧交通、车路协同，概念龙头金溢科技；本周的炒作重点在车端，主要是无人驾驶及Robotaxi，如星网宇达、锦江在线。炒作的节奏，基本与政策催化一致。

今年上半年，唯一持续性的题材是低空经济，也是政策持续催化，也是市场低迷阶段逐渐走出来的持续性题材。国联证券研报《 对比低空经济，看车路云一体化的机会》多维度比较了两大产业，从产业角度看，车路云的趋势更明确、落地更可期。而在题材炒作上，车路云各分支概念不停有热点催化，确实值得重视了。

风险方面，主要在于能否跟上节奏。上半年低空经济持续的那段时间，踏错节奏亏钱的应该也不少。而这两天热炒的Robotaxi，一方面政策上不得不推荐，美国也在大力推进，我们不跟进，下一轮的产业升级就与我们无关；另一方面，在严峻就业形势下再取代司机的角色，社会面有风险，也就意味着每一次无人驾驶的事故都可能被舆论放大。所以再火热的分支，也可能有阶段性负面。

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昨天市场成交6776亿，较前一日缩量469亿；上证指数震荡调整，深成指、创业板指冲高回落，尾盘跌幅扩大。上涨个股仅1500家，市场中位数-0.85%。小幅分歧调整的一天。

盘面上：

• 无人驾驶、网约车概念大幅高开走强，在政策、行业事件（萝卜快跑订单大增）的催化下，车路云炒作从路端转到了车端，也是昨天市场绝对的主线；
• 食品安全走强，催化是“罐车运输食用油乱象”再度发酵，国务院食安办成立联合调查组，彻查食用油罐车运输环节有关问题；
• PCB概念股反复活跃，催化是深南电路、生益电子等多家公司业绩预喜；
• 午后VR、MR也有所表现，催化是抖音VR直播可在苹果MR上下载体验。

今日重点关注无人驾驶、网约车方向，同时留意VR直播是否进一步发酵。据媒体报道，萝卜快跑在武汉市全无人订单量迎来了爆发式增长，单日单车峰值超20单，这相当于出租车司机平均一天的单量。在武汉搭乘萝卜快跑，10公里的路程车费为4元-16元，普通网约车为18元-30元。武汉市民对乘坐全无人驾驶车出行服务满意度普遍较高，萝卜快跑APP用户满意度评价达4.9分，其中5分满分好评占比高达94.19%。除了武汉，萝卜快跑还在北京、重庆、深圳、上海开展全无人自动驾驶出行服务测试，并且在11个城市开放载人测试运营服务。

今年1月，工信部、公安部、自然资源部、住建部、交通运输部5部门决定联合开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作，试点期为2024-2026年。7月3日，首批20个“车路云一体化”应用试点城市（联合体）名单正式对外公布。这标志着智能网联汽车已从小范围测试验证转入技术快速演进、规模化落地发展新阶段。而无人驾驶出租车将成为市场空间最大的自动驾驶场景之一。

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昨天盘后还有这些重要消息：

1、宏观。证监会依法批准中证金融公司暂停转融券业务，已有的存量依法展期并不晚于9月30日了结；证监会依法批准证券交易所将融券超保证金比例由不得低于80%上调至100%，私募证券投资基金参与融券的保证金比例由不得低于100%上调至120%，自2024年7月22日起实施。

2、无人驾驶/智能驾驶。上海印发《深化推动新城高质量发展的若干政策举措》，其中提到，加快推进上海高级别自动驾驶引领区建设，有序开放新城智能网联汽车应用范围，开展智能出租车、智能公交等场景的规模化应用。此外，萝卜快跑订单涨疯，已累计完成500万个订单。特斯拉或将在8月8日发布Robotaxi，或将进一步催化行业发展。

3、VR直播。据抖音集团微信公众号宣布，正式推出抖音VR直播。据悉，目前除抖音以外，快手、视频号等平台也进行了VR视频/VR直播的相关探索。