一、行情回顾
大盘震荡走强，沪指重返4000点上方。题材方面：
SOFC概念/燃气轮机高开发力，潍柴动力、振华股份涨停，壹石通涨超10%，凯中精密、佛燃能源、三环集团、京泉华、雄韬股份等集体大涨。
磷化工开盘暴涨，芭田股份、澄星股份、清水源（20CM）、云天化、六国化工（炸）先后涨停；
受消息刺激，国产芯片板块上午局部发力，格林达、金海通等涨停，寒武纪大涨近10%，海光信息、中科曙光、拓荆科技、芯源微等集体大涨；
午后，机器人概念局部走强，方正电机、汉宇集团（20CM炸）、浙江仙通（炸）、五洲新春（炸）涨停； 蓝思科技、三花智控等盘中大涨；
此外，CPO、PTA、有色铝、内存、重庆本地股均有局部强势表现，两岸概念、海南自贸港、传媒、冰雪产业等集体大跌。
截至收盘，沪指、深成指、创业板指分别收涨0.97%、1.73%、1.84%，市场中位数0.20%，两市成交额站上2万亿。
二、当日热点
1. SOFC
今日开盘，SOFC概念再度集体大涨（周二也曾小涨过一点）。
潍柴动力大幅高开秒板，近5个交易日累计涨幅近25%；
振华股份7天4板，累计涨幅超67%；
壹石通涨超10%，凯中精密、佛燃能源、三环集团、京泉华、雄韬股份等集体大涨。
催化方面，主要是“美国数据中心建设浪潮导致电力需求激增”衍生出来的，然后奉美股Bloom Energy唯尊。
Bloom Energy今年股价飙升超500%，主要开发制造固体氧化物燃料电池(SOFC)系统。
公司表示，其SOFC系统能够在无需接入电网的情况下提供电力，且安装迅速，具有较强的“燃料灵活性”和可靠性。
此外，有消息称“Ceres Power宣布与潍柴动力签署固体氧化物燃料电池（SOFC）制造许可协议”；二是三角防务和西门子签署了《燃机项目开发协议》。
2. 磷化工
磷化工板块今日大涨，芭田股份、澄星股份、清水源、云天化等涨停。
消息上，生意社数据显示，黄磷指数11月5日上涨4%，近两周累计涨幅超过7%。本轮涨价源于湿法磷酸装置集中减停产及下游电解液原料需求恢复，产业链出现明显结构性修复。
此外，据证券时报报道，在下游旺盛的市场需求下，磷酸铁锂厂商正悄然启动新一轮扩产。多数业内人士认为，在“反内卷”背景下，本轮磷酸铁锂行业扩产主要围绕“高端产品、海外需求”展开，风格更为理性，比拼维度也逐步从“卷价格”、“卷规模”向“卷价值”、“卷技术”过渡，同时产能布局更加全球化。
国信证券指出，西南电价在四季度预计提升，对黄磷价格形成支撑。
兴业证券也认为，长期看磷酸铁锂有望在全球动力电池领域中份额持续扩大。储能领域，磷酸铁锂优势明显，份额扩大趋势明显。预计到2025年，动力电池领域，预计动力、储能和消费锂电池需求合计为1537.4GWh，同比+19.66%，其中磷酸铁锂电池需求约827.99GWh，同比+30%，增速快于行业。考虑到磷酸铁锂正极材料库销比处于低位，下游企业未来可能主动补库，给行业需求带来一定弹性。
3. 金属铝
有色铝板块今日大涨，闽发铝业、神州新星、南山铝业等多股涨停。
行情数据显示，沪铝期货今日涨1.31%。
日前，美银研报指出，铝在数据中心结构件和散热设备中同样重要。报告预测，到2030年，数据中心将驱动69.5万吨的铝需求，较2025年实现16%的复合年增长率。
国海证券也表示，短期来看，国内宏观维持利好氛围，美联储进一步降息预期较强，但地缘政治风险的不确定性增大。需求旺季深入，去库趋势延续，以及铝水转化率仍有进一步提升预期，随着库存进一步下降，铝价或有更强表现。而氧化铝方面，近期有几内亚铝土矿供应扰动，以及国内氧化铝运行产能变化，价格维持阴跌；考虑长期氧化铝产能增长，远期价格将维持在较低水平。长期来看，铝行业长期供给增量有限，而需求仍有增长点，行业或将维持高景气。
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