一、行情回顾
继上周五之后，今天市场延续反弹，大盘高开高走，创业板指盘中涨超3%。市场中位数+0.45%，两市成交突破2万亿，成交额20367亿、较前一日增加3109亿。盘面上：
海峡两岸全线走强，永辉超市、安记食品等近20股涨停。其中，厦门本地股集体大涨，主要是厦门市国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议发布。
商业航天早盘强势、午后回落，整体依然是近期趋势性最强的概念，航天动力、航天科技等十余股涨停。
光通信概念带动算力等AI硬件股反弹，天孚通信、中际旭创等多股创新高。
下跌方面，周期股普遍回落为主。
二、当日热点
1. 海峡两岸及厦门本地股
海峡两岸概念今日竞价阶段就开始活跃，安记食品（5板）、龙洲股份（4板）、瑞达期货（2板）、安妮股份（股权变更）等均一字板，舒华体育3连板；合富中国等4股2连板。最新的催化消息是：证券时报报道，12月8日，《中共厦门市委关于制定厦门市国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》发布。
其中提到很多两岸的政策，比如：加快打造两岸共同市场；建设两岸标准共通先行城市；打造“厦门-台湾-全球”通道；打造对台跨境电商集散中心；支持厦门两岸股权交易中心加快专精特新专板和台资板建设。
此外，建议还提出探索建设具有自由港特征的经济特区等。
2. 商业航天
航天板块今日继续大涨，顺灏股份、铜宇通讯、龙洲股份等多股涨停。
人民日报12月7日报道，在文昌国际航天城，年产1000颗卫星的超级工厂即将投产，可实现“卫星出厂即发射”的无缝衔接；目前20余家产业链上下游企业已签约落户，火箭研发、卫星制造、发射测控的全链条生态日趋完善。
此外，据媒体12月6日消息，埃隆·马斯克旗下的SpaceX正就出售内部股份进行谈判，此笔交易将使埃隆·马斯克旗下的火箭和卫星制造商估值达到8000亿美元。
国盛证券表示，我国低轨卫星发射加速是大势所趋。卫星作为商业航天产业的核心载体，发射速度核心取决于发射成本，核心瓶颈在于可回收火箭技术，一旦可回收火箭技术完成突破，我国低轨卫星上天速度将大幅加快。叠加目前AI产业持续发展，建设太空算力逐渐成为趋势，商业航天应用市场大幅打开，随着可回收火箭瓶颈突破，商业航天产业有望形成闭环，促进行业进入高速成长期。
3. 光通信
光通信板块大幅反弹，是今天带动指数大涨的主力军之一。行业龙头中际旭创、天孚通信等再创历史新高，汇绿生态、东田微等先后涨停，腾景科技、德科立、长光华芯等集体大涨。
当地时间12月5日，Lumentum、Coherent连续创出历史新高，LightCounting预计EML和CW激光器芯片的短缺将持续至2026年底。
此外，12月2日，Marvell宣布，将以约32.5亿美元的现金和股票交易方式，收购开发下一代CPO的人工智能初创公司Celestial AI，正式布局CPO领域，加速向光连接转型。
国金证券认为，美股Credo发布2026财年Q2财报，当季营收2.68亿美元，公司总裁表示，公司核心AEC和IC业务的持续增长，ZeroFlap Optics、ALC和OmniConnect解决方案即将推出，公司盈利能力有望不断增强。Credo作为传统电连接巨头，此次布局光连接具有重大意义，看好未来光在柜内的进一步渗透。
中原证券表示，国内外CSP对AI基础设施的投资推动高速以太网光模块出货量激增，进而拉动光芯片的需求。LightCounting预计光通信芯片组市场2025-2030年CAGR为17%，总销售额将从2024年的约35亿美元增至2030年的超110亿美元，预计EML和CW激光器芯片的短缺将持续至2026年底。
Lumentum在25Q3电话会上表示，光芯片供需缺口已上升到25%-30%，2026年光芯片价格有望上涨。
此外，国信证券最新研报指出，光隔离器作为光模块中保护激光器的关键无源组件，正因其上游核心材料法拉第旋光片的全球性供应短缺，成为制约光模块产能扩张的“卡脖子”环节。
该材料技术壁垒极高，生产由美国、日本少数厂商垄断，而高速光模块需求爆发，单模块隔离器用量随通道数增加，导致供需严重错配。
这使得隔离器成为产业链中持续紧缺、具备价格弹性的关键元件，布局此领域企业有望凭借其稀缺性、充足的产能与技术壁垒构建优势持续受益。
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