一、行情回顾
市场震荡调整，午后加速下跌，三大指数均跌超1%，市场中位数-0.77%。两市成交19827亿，较前一日下降1591亿。盘面上：
AI安全概念早盘大幅走强，汉邦高科涨停，人民网、绿盟科技涨停后炸板。
半导体板块盘中拉升，微导纳米、富创精密涨超10%。
机器人概念股表现活跃，百达精工、天奇股份等涨停。
低空经济有所表现，安达维尔、航发动力等涨停。
无人驾驶也有所表现，浙江世宝、兴民智通等先后涨停。
下跌方面，CPO等算力硬件股调整，长芯博创跌超10%；太空光伏概念下挫，双良节能跌停。
二、当日热点
1. AI安全
AI安全概念早盘大幅走强，人民网、绿盟科技等涨停后炸板。
据央视新闻2月12日报道，网信部门将对无AI标识的虚假不实信息保持高压严管态势，发现即处置，严厉打击违规行为。同时，也呼吁广大网络内容创作者按照相关规定主动添加AI标识，避免误导公众，共同营造风清气正的网络环境。
同日，上海市委网信办会同市公安局网安总队，即日起集中开展“整治AI涉企虚假不实信息”专项行动。本次专项行动重点聚焦利用AI技术生成传播涉企虚假不实信息，误导公众认知、影响企业形象声誉、抹黑攻击竞争对手等问题。
此外，2月9日，即梦创作者社群中，平台运营人员发布通知称，Seedance2.0在内测期间获得了“远超预期的关注”。为保障创作环境的健康与可持续，平台正基于反馈进行紧急优化，目前暂不支持输入真人图片或视频作为主体参考。
中邮证券认为，随着AI技术加速渗透，安全与可信正成为产业核心命题之一。2025年7月，世界人工智能大会发布《人工智能全球治理行动计划》，进一步凸显安全环节在全球AI产业链中的重要地位。AI安全主要涵盖数据源与内容监管两大环节：前者关乎语料真实性与价值导向；后者聚焦内容审核与风险识别，旨在防范虚假信息传播。
此外，新时代证券认为，数字水印技术，是将一些标识信息（即数字水印）直接嵌入数字载体当中（包括多媒体、文档、软件等）或是间接表示（修改特定区域的结构），且不影响原载体的使用价值，也不容易被探知和再次修改，但可以被生产方识别和辨认，达到确认内容载体是否被篡改等目的。
数字水印技术目前可形成商业应用的场景包括广电内容监测、媒资检索、影视剧审查防泄漏、广告监测统计、电影放映机、互联网版权保护、军事信息保密和IP商品防伪等8类场景。
2. 国产芯片
国产芯片概念今日活跃，国风新材、华建集团、圣晖集成、深科技等多股涨停。
据第一财经2月11日消息，字节跳动正在研发人工智能芯片，并与三星就芯片制造事宜进行谈判。
另据字节跳动官网显示，公司正招聘ASIC设计工程师一职，负责数据中心内ASIC芯片的微架构设计、RTL设计和集成；支持AI加速芯片的验证和其他开发等。
泰证券表示，云商通过设计服务厂商自研ASIC芯片相较于直接外采英伟达GPU芯片可以明显降低成本，几大龙头ASIC设计厂商（Broadcom、Marvell）产品平均销售价格约5000-6500美金，较GPU芯片降本50%-60%，同时由于ASIC定制化的特点，随着需求提升、其规模效应有望提高，成本优势更加凸显。
芯片生产整体可分为设计—制造—封测三大环节——1）设计：可分为前端/后端设计，其中前端设计包括需求/系统架构和功能/逻辑设计，后端设计包括物理设计和验证；2）制造：包括晶圆厂流片和代工；3）封测：包括封装测试和量产。设计部分属于前道工艺，云厂商与定制服务商合作开展，流片、制造与封装环节属于后道工艺（backup），云厂商交由定制服务商完成流片测试。
据智研咨询统计，2024年我国AI芯片行业市场规模达1447亿元，其中GPU规模约1288亿元（占89%）、ASIC规模约153亿元（占10.6%）。
3. 无人驾驶
无人驾驶板块今日再度活跃，浙江世宝、兴民智通等多股涨停。
据界面新闻报道，据工信部，按照《中华人民共和国标准化法》和《强制性国家标准管理办法》，工业和信息化部装备工业一司组织全国汽车标准化技术委员会开展了《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》等五项强制性国家标准的制修订，已形成征求意见稿，现公开征求社会各界意见。
金元证券指出，2025年末工信部公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可，今年1月，北汽极狐阿尔法S（L3版）、深蓝L3级车型分别在北京、重庆指定区域开启上路试点。试点明确了车企在系统激活期间的主责地位，解决了人车责任划分的核心痛点，同时采用“B端先行、逐步向个人用户开放”的策略，预计2026年二季度L3车型将逐步面向个人用户普及。
除L3级车型准入许可外，北京、重庆、雄安新区等地已出台地方试点细则，后续试点范围有望扩展至上海、深圳、广州等一线城市，全国性智能网联汽车条例的加速推进，将进一步明确责任划分、数据安全等核心问题，为行业规模化发展扫清障碍。
其认为，L3/L4落地推动高算力芯片、高冗余域控、激光雷达等核心硬件需求爆发，决策层（芯片+域控）价值量占比提升，占到25-30%，成为产业链利润高地；同时，数据闭环、软件订阅等服务类价值持续释放，整车/生态环节仍占据30-40%的价值量份额，车企掌握用户入口，具备数据闭环、品牌溢价和OTA变现能力，是商业化落地的主要主体之一。
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