一、行情回顾
三大指数高开震荡、尾盘突然拉升，上证指数重返4000点上方，创业板指刷新阶段新高，两市3723只个股上涨，市场中位数+0.65%。两市成交23837亿，较前一日增加2333亿。盘面上：
算力租赁概念开盘走强，鸿博股份、利通电子等多股涨停；PCB概念也相对强势，宏昌电子、沪电股份涨停；
商业航天概念表现活跃，西部材料、航天长峰涨停；
存储芯片板块延续强势，大为股份涨停，佰维存储涨超10%，股价均创历史新高；
锂电产业链尾盘暴力拉升，石大胜华、孚日股份等涨停。
下跌方面，煤炭、油气、化工等中东冲突受益概念板块调整为主。
二、当日热点
1、算力租赁
算力租赁表现强势，宏景科技反包昨日大阴线，协创数据20cm封板，鸿博股份、利通电子、中嘉博创等多股涨停。
消息面上，纽约数据提供商Ornn数据显示，近几个月来英伟达全系列GPU在云端数据中心的现货租赁价格均大幅上涨，算力供需偏紧格局进一步强化。此外，协创数据公告预计2026年一季度净利润为6.5亿元至8.5亿元，同比增长284%至402%，业绩超预期直接催化市场情绪。
东吴证券指出，当前算力租赁行业整体呈供不应求态势——2026年一季度头部云厂商及大模型公司纷纷加价采购高端算力，仅头部云厂商能获得较为充足的供给，二线云厂商及大模型公司缺口依然巨大。随着AI Agent、多模态、AI Coding等各类应用快速落地，Token调用量持续攀升，多模态场景下单次操作的Token消耗量可达传统文本推理的数十倍，算力需求增长具备结构性支撑。
其认为，算力租赁行业格局正向头部集中，稳定的拿卡能力、交付运营能力和资金周转能力构成三大核心壁垒，行业参与者数量已较2025年同期大幅缩减。在商业模式层面，有望从”卖算力”逐步升级为”卖Token”的分成模式，这一转变有望大幅提升相关公司盈利能力，并推动估值体系切换。
2、商业航天
商业航天板块盘中局部爆发，航天长峰、西部材料、航天工程集体涨停，信科移动、臻镭科技等多股涨超10%。
消息面上，据界面新闻4月14日报道，亚马逊正就收购卫星运营商Globalstar展开深入谈判，相关交易最快可能于当日宣布，Globalstar目前市值约94亿美元，过去一年股价飙升近三倍。若交易达成，将标志着亚马逊与马斯克旗下SpaceX之间的竞争进一步加剧，”星链”目前已拥有超1000万活跃用户、约1万颗卫星在轨运行。
中信建投强调，4月下旬起国内商业航天将进入可回收火箭密集验证窗口：长征十号乙预计4月28日在文昌首飞并同步验证海上网系回收，朱雀三号遥二亦将在二季度内再次冲刺一子级回收，两者采用不同技术路径，若均取得积极进展，将有望显著降低单位发射成本、缩短发射周期，加速商业航天产业链的商业化进程。政策层面，国家航天局已启动太空智能算力星座论证，安徽发布商业航天2026—2028年行动方案，力争到2028年产业规模突破700亿元，政策持续加码进一步助力产业发展。
3、锂电池
锂电板块尾盘强势拉升，维科技术2连板，孚日股份涨停，海科新源20cm封板并再创历史新高，石大胜华等多股涨停。
据江西省自然资源厅官网显示，宜春四家锂矿公示了采矿权出让收益评估报告。此前宜春八矿均以”陶瓷土”采矿许可证生产锂矿，随着当地环保要求日趋严格，相关企业正陆续推进换证流程，供给端合规化进程提速，短期供给存在扰动预期。
华源证券认为，当前锂矿供给端不确定性正在增强：津巴布韦暂停锂精矿出口问题仍未解决，澳洲矿山供给存在潜在扰动，宁德时代枧下窝锂矿复产也悬而未决。需求端方面，储能需求高增长延续，高油价背景下电动车需求有望上修。
其指出，当前碳酸锂矿端供给偏紧，叠加需求旺季来临，锂盐库存整体持续去化，锂价有望延续上行。展望全年，在锂电需求增长超预期背景下，锂盐有望进入去库周期，锂矿供给端扰动频发，碳酸锂供需格局有望迎来反转，处于紧平衡甚至小幅短缺状态，锂板块公司盈利弹性可期。
VCAI.CN 原创文章，转载请注明出处：https://vcai.cn/index.php/zhutifupan-20260414/
