一、行情回顾
今日市场平开高走，整体呈普涨格局，市场中位数+1.12%。创业板指大涨逾3%，再度刷新近11年新高，市场情绪持续升温。两市成交23417亿，略低于昨日，但依然在成交活跃区间。盘面上：
算力产业链延续爆发态势，算力租赁、燃气轮机、PCB、光通信等方向相互共振，美利云、奥瑞德等30余只股票涨停；
宁德时代亮眼业绩带动锂电池产业链大涨，龙蟠科技、大东南等先后涨停；
有色金属板块也有所表现，宁波富邦、株冶集团等多股涨停；
下跌方面，医药板块出现调整，信立泰跌停，津药药业跌超8%。
二、当日热点
1、算力租赁
算力租赁板块今日迎来集中爆发，龙头宏景科技以20cm幅度涨停，前期人气股盈峰环境、奥瑞德、美利云等多股同步涨停，圣阳股份实现6连板，真视通等个股亦录得涨停，板块人气居全市场之首。
消息面上，阿里云于4月15日将大模型服务平台”百炼”部分模型单元价格上调2%至7%，云算力资源涨价趋势得到印证。与此同时，量化交易巨头简街（Jane Street）与CoreWeave签署60亿美元AI云计算协议，CoreWeave将向其提供包括英伟达Vera Rubin在内的下一代计算资源访问权限，海外头部机构对AI算力资源的争夺进一步升温。
东吴证券指出，AI Agent、多模态等各类AI应用加速落地，大幅拉动算力需求增长，多模态生成式AI应用对Token的消耗量可达传统文本推理的数十倍乃至上百倍。在此背景下，算力租赁呈现供不应求态势，2026年一季度头部云厂商及大模型公司纷纷加价采购高端算力，二线厂商及大模型公司的需求缺口巨大。
其进一步指出，算力租赁商业模式正从”卖算力”转向”卖Token”，即从裸算力出租升级为模型服务或Token分成模式，这一转变有望大幅提升行业盈利能力，并推动估值体系从市盈率向市销率切换。与此同时，行业格局加速向头部集中，具备稳定拿卡能力、强交付运营能力与充裕资金周转能力的头部供应商将持续受益。
2、锂电
锂电池板块今日强势反包，宁德时代涨超5%，股价再创历史新高；天华新能一度涨超15%；人气股大东南早盘快速封板，大中矿业、金圆股份双双涨停，板块整体情绪高涨。
消息面上，宁德时代披露2026年一季度报告，公司归母净利润为207.38亿元，同比增长48.52%；基本每股收益4.58元，同比增长44.03%。业绩大幅超预期成为板块反弹的直接催化。
华源证券指出，当前碳酸锂矿端供给不确定性持续增强：津巴布韦暂停锂精矿出口问题仍未解决，澳洲缺油对锂矿供给构成潜在扰动，宁德时代枧下窝锂矿复产亦悬而未决。与此同时，需求端旺季来临，储能需求高增长延续，高油价背景下电动车需求预期有望上修，锂盐库存整体持续去化。
其认为，全年来看，在锂电需求增长超预期背景下，碳酸锂供需有望迎来反转，处于紧平衡甚至小幅短缺状态，锂价有望进入上行周期，锂板块公司盈利弹性可期。
3、光通信
光通信板块今日同步实现反包，天孚通信、新易盛双双大涨，中际旭创收涨3.8%，板块整体回暖明显。
消息面上，中际旭创发布公告，公司2026年一季度报告编制工作进展顺利，预约披露时间提前至4月17日，业绩提前披露预期引发市场对其一季报超预期的积极展望。
申万宏源指出，相比AI算力产业链其他环节，光通信具备更陡峭的量价齐升成长曲线，主要来自两方面：一是AI芯片单卡性能持续提升，未来单算力芯片对应的光芯片、光器件数量将翻倍增加；二是技术升级对光器件性能要求不断提高，高性能产品单价有望持续提升。
其认为，网络设备正从800G向1.6T速率跃升，传统铜线互连在高速率下已触及物理极限，光互连成为提升AI算力上限的重要演进方向；行业同步探索将光路交换机用于纯光域动态路由、推进CPO（共封装光学）技术走向成熟；在CPO等新方案落地过程中，光芯片、光器件等环节具备更强的确定性，在AI算力链中的价值量占比有望持续提升。
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